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Episodio #001 - Finanças e Investimentos (César Marinho)
58 Plays1 year ago
César Marinho é um consultor de investimentos através da Marper. Especialista em montar estratégia financeira para seus clientes!
Nome: César Marinho
Instagram: marinho_cesar
Whatsapp Marper: +55 61 99686-4720
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Livros citados no episódio:
• O poder do hábito - Charles Duhigg
• Dominando os ciclos de mercado - Howard Marks
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Transcript
Introdução ao Podcast
00:00:01
mlemos
Boa noite, surfistas da internet. Beleza? Como é que vocês estão? Está começando agora um podcast mosaico de ideias, onde toda ideia é bem
Importância da Gestão Financeira no Brasil
00:00:10
mlemos
-vinda. E hoje, para iniciar esse projeto sacaneado, trouxe alguém muito especial para falar sobre um assunto que tenho certeza que faz a diferença na vida de todo e toda brasileira, que são finanças.
00:00:20
Cesar Marinho
E aí E aí
00:00:24
mlemos
Investimentos, como é que a gente pode melhorar nossa vida financeira? Então eu trouxe aqui alguém formado em Ciências Contáveis, especialista em estratégia financeira, fundador da Barlavento, que é uma empresa especializada em estratégia financeira e agora como consultor em investimentos através da Marpe. Eu trouxe ele aqui, César Augusto. Boa noite César, tudo bom?
00:00:48
Cesar Marinho
Fala Matheus, beleza? É um prazer estar participando dessa iniciativa. Eu acho bem fera isso aí. Deixa eu tentar dar os meus dois segundinhos de conhecimento para agregar mais e mais.
00:01:04
mlemos
Ah, maravilha. Quem agradece sou
Comportamento Financeiro e Investimento Regular
00:01:06
mlemos
eu. E cara, eu vou sempre começar aqui no nosso bate-papo com uma pergunta capiciosa para os nossos convidados. César, o que é mais difícil? Você começar a investir ou você saber onde investir?
00:01:24
Cesar Marinho
Boa, boa. Então, eu não sei, não vou te dizer o que é mais difícil. Talvez eu vou te dizer o que é mais importante no meu ponto de vista. E o mais importante para mim é você começar, é você criar o hábito. Então, que sejam 50 reais por mês, 200 reais por mês, mil reais por mês. Você criar o hábito de poupar para depois você investir.
00:01:49
Cesar Marinho
Você conhecer uma empresa, fazer bons investimentos, conhecer bons investimentos, isso aí não adianta. É tempo de chão, tempo de chão de fábrica que vai te dar. Você não vai pegar isso do dia para a noite. Mas você ter o capital para começar, você ter o hábito de poupar, você ter o dinheiro lá, isso faz diferença.
00:02:11
Cesar Marinho
E assim muita gente pensa poxa investir é coisa de gente rica investir você já tem que ter algumas alguma estrutura por trás mas não é muito mais hábito mesmo. Finanças geralmente quando a gente fala de finanças e economia de investimento e de várias outras coisas é muito mais comportamento
00:02:34
Cesar Marinho
do que propriamente número. Número, se você souber somar, multiplicar, dividir e subtrair, você vai conseguir se sair super bem. E é muito mais a inteligência emocional que conta ali.
00:02:51
mlemos
E é difícil, né? Realmente é difícil porque, por exemplo, hoje a gente tem assim, sei lá, muito acesso a muita informação, ficou muito mais democrático o acesso a esses investimentos. Antigamente, sei lá, pensando em uma coisa de 15, 20 anos atrás,
00:03:11
mlemos
Ficar investindo em bolsa de valores, tesoura, era algo mais complicado.
Estudo e Compreensão de Investimentos
00:03:16
mlemos
De dia na palma da mão, com o celular ali você faz uma conta, manda ali um selfie, você já está numa plataforma com diversos produtos de acesso. Então isso com certeza facilitou a vida de muita gente. Mas assim, cara, hoje
00:03:36
mlemos
O que seria o grande desafio para quem quer começar a investir? O que a pessoa precisa se preocupar, pesquisar? O que ela tem que fazer?
00:03:47
Cesar Marinho
Perfeito. Assim, o grande desafio quando uma pessoa quer começar a investir, poxa, quer tomar um pouco das decisões um pouquinho melhores. Eu costumo falar é você tem que estudar. Esse é o mercado que você estuda. O risco vem de não saber o que você estava fazendo, o que você está fazendo. Warren Buffett já fala isso. Warren Buffett é assim que para quem não conhece, sugiro assistir todos os vídeos dele.
00:04:15
Cesar Marinho
Mas é o maior investidor hoje pelo menos no meu ponto de vista. Alocador de capital incrível. O risco vem de você não saber o que você está fazendo. Então é estudar. Ah César e aí eu vou comprar quatro cinco seis sete empresas.
00:04:30
Cesar Marinho
na bolsa, ou eu vou comprar esse CDBX, esse Cray. Não, você vai comprar o que você se sente seguro em comprar, o que você estudou. E o segundo passo é, sem puxar sardinha para mim, demais já puxando, vale muito a pena ter um profissional que você consiga confiar, que faça exatamente esse processo de
00:04:56
Cesar Marinho
de te orientar melhor, essa curadoria, porque isso te ganha tempo.
Riscos de Mercado e Perfis de Investimento
00:05:01
Cesar Marinho
Mas, ah, beleza, não quero estudar. Estudar, eu quero investir em Banco do Brasil. Por que eu quero investir em Banco do Brasil? Foi porque o Matheus me falou lá atrás que era bom ou porque eu entendo o negócio? E aí você entende, de fato, o negócio, entende se os números são bons e vai investindo, mas vai investindo com a certeza de que você está colocando em algo que você conhece.
00:05:24
mlemos
Perfeito. Bom, você falou aí a questão de sem puxar a sardinha, mas vamos lá. Eu acredito que um dos seus papéis e uma das suas atribuições como consultor financeiro é você explicar os riscos de cada investimento
00:05:44
mlemos
para cada pessoa, porque até existe análise de perfil de investidor, até nos aplicativos, você é mais conservador, moderado, enfim, ou tem apetite por risco maior. Mas como é que você explica alguém assim para alguém
00:05:50
Cesar Marinho
Tchau.
00:06:01
mlemos
Os riscos de se investir numa bolsa de valores, que eu acho que é onde a pessoa tem mais chance de fazer uma grana melhorada. Como é que é o risco de investir na bolsa de valores?
00:06:18
Cesar Marinho
Perfeito. Primeira coisa que eu falo da Bolsa de Valores e aí depois se quiser a gente entra também nesse assunto que é um assunto que está em muito em voga e agora é bet, aposta, ganhar dinheiro, muito dinheiro, ganhar dinheiro, ficar milionário do dia para a noite. Não funciona assim. Primeiro que quem é multimilionário na Bolsa. Já agora já fiquei triste.
00:06:31
mlemos
Ah não, porque eu achei que você fosse dar a dica. Achei que você fosse dar a dica pra gente ficar midonário.
00:06:50
Cesar Marinho
Quem quem fez muito dinheiro na bolsa multimilionário por causa da bolsa geralmente já entrou na bolsa milionário. Você consegue construir e proteger bastante sua riqueza. Mas quando alguém vem vendendo o sonho grande para você fala não em cinco anos você está multimilionário você não vai precisar fazer mais nada. Não é tempo.
00:07:12
Cesar Marinho
Então assim quando alguém chega para mim e fala Beleza César eu quero investir. Primeira coisa que eu falo é corroborando com o que você falou a bolsa para mim é o melhor ambiente hoje para gerar mais riqueza dentro da riqueza que você já gera mas você tem que gerar riqueza de algum outro lugar.
00:07:34
Cesar Marinho
E aí beleza, dentro disso eu entendo a pessoa um pouco, converso com ela, mas é a primeira coisa. Bolsa tem oscilação. De novo, vou repetir essa frase pelo menos umas três vezes nessa nossa conversa. O risco vem de você não saber o que você está fazendo.
00:07:52
Cesar Marinho
Bolsa tem oscilação. Mas se eu sei o que eu estou fazendo, se eu estou comprando pelos motivos certos, quanto mais cai mais eu vou comprar. Os fundamentos estão funcionando, estão fluindo. Aí o que eu tento é tranquilizar a pessoa e falar.
00:08:07
Cesar Marinho
tem muita oscilação e tem a questão clara de longo prazo. Ah, mas e aí, eu vou precisar desse dinheiro daqui 2, 3, 4 meses, beleza? Então é melhor você colocar no LFT, você colocar em alguma coisa que você vá usar esse dinheiro rápido.
00:08:28
Cesar Marinho
mas não coloca ele em bolsa porque bolsa para a gente vender quando a gente quer e não quando a gente precisa. Geralmente quando a gente vende quando precisa a gente vai vender mal é incrível isso. Parece que a bolsa sente.
00:08:43
mlemos
É, cara, vamos lá. Você acabou de falar de LFT. Acho que deve ter um monte de sigla, né? Que as pessoas, às vezes, não devem entender. A gente já vai falar sobre isso aí. Mas interessante que você falou o seguinte, tá?
00:08:55
mlemos
Então, a dica que você daria numa hipotética aí, conversa com alguém, algum cliente, é de estar caindo o valor daquela ação, você comprar mais. Esse é um dos indicadores que você... Porque assim, não é só isso, né? Eu acho que hoje, o mundo todo é conectado, todo interligado, então eu acredito que bols de valores, economia, valor de mercado, insumos, deve tudo estar...
00:09:06
Cesar Marinho
E aí E aí
00:09:21
mlemos
Além de qualquer um desses indicadores que vocês, especialistas financeiros, ficam observando todos os dias pra falar, pô, isso aqui tá legal, isso aqui não, isso aqui compra, isso aqui vende. Porque, meu irmão, é uma loucura aqueles painéis, aqueles dashboard, aqueles gráficos descendo e subindo, tá pendendo é nada. O que que você faz aí pra gente?
00:09:40
Cesar Marinho
Tem um grande amigo meu que ele é desse ramo há muito mais tempo e aí ele ele pega e fala ele cara eu trabalho com um notebook só quanto mais tela menos eficiência então meu negócio está faltado por um notebook só não tem muita coisa subindo muita coisa caindo mas quando a gente fala em beleza uma ação está caindo eu vou comprar.
00:10:03
Cesar Marinho
De novo, se você conhece os fundamentos da ação. E quando eu falo de fundamentos, eu estou falando o lucro está fazendo sentido, a empresa está ampliando, ela está reduzindo dívida, ela é uma empresa que tem potencial de crescimento, a receita dela está sendo diversificada. E aí vai, aí de cada uma, por exemplo, isso não é uma recomendação de compra, mas é quando a gente fala de Iospe Maxion.
00:10:33
Cesar Marinho
Eu acho que o Maxion, os caras fabricam rodas e complementos. Então, você pode... Eu gosto muito do mercado automobilístico. Mas é um mercado que está sofrendo muita desrupção. Então, se eu compro ali estelantes, eles vão ter que ir para o carro elétrico, eles vão ter que ir para outra coisa. E aí, se eu compro o BYD também, tem o problema de...
00:10:37
mlemos
e aí
Indicadores de Mercado e Estratégias de Investimento
00:10:59
Cesar Marinho
E aí, esses carros vão ter revenda? Não vão? Vão continuar vendendo?
00:11:03
Cesar Marinho
Só que se eu compro o Iospe Maxion, eu estou comprando algo que vai precisar para esses dois carros rodas. Então eu me protejo um pouco dessa inovação de mercado porque o carro pode ser movido a carvão, hidrogênio, gasolina, eletricidade. Ele vai precisar de roda. Eu não vejo isso mudando pelo menos pelos próximos 30 anos. Então é isso. Você entendeu o mercado.
00:11:33
Cesar Marinho
e escolher as boas empresas. Essa é uma empresa que eu acredito ser muito sólida, porque ela vai ter pra quem vender por muito tempo. Ela não vai sofrer, ela não tem o risco de perpetuidade, vamos dizer assim, ela não vai acabar de hoje pra amanhã.
00:11:49
mlemos
Bom, gente, fique bem claro que a Yos Maxion não está patroçando esse podcast, tá bom? Mas se quiser, fique à vontade de entrar em contato comigo, por favor, tá? Não, mas... Pô, tem que fazer o Java aí. Não, cara, mas além disso assim, beleza, eu acho que você falou um aí...
00:12:11
mlemos
voltado à empresa em si que está com o capital aberto ali na bolsa. Vocês levam em conta indicadores do governo, os mais conhecidos, que sempre ouvem em notícias, IPCA, GPM,
00:12:36
mlemos
eles fazem diferença, no final das contas, eles fazem diferença ali, numa tomada de decisão, quando você vai fazer seu próprio investimento, ou você vai dar o conselho pro seu cliente, isso faz diferença?
Ciclos Econômicos do Brasil e Oportunidades
00:12:51
Cesar Marinho
Beleza. Perfeito, Matheus faz, mas tem que ser uma conjuntura de indicadores. Tipo, quando eu analiso o investimento, eu tento converter ele para IPCA+. O que é IPCA+, quanto que esse negócio está me dando livre da inflação?
00:13:06
Cesar Marinho
E aí eu tento trazer tudo para o mesmo bolo, porque quando eu compro o título do tesouro, ele me paga IPCA mais alguma coisa. E aí eu tento colocar tudo na mesma lógica para conseguir comparar e falar isso que está valendo a pena, isso que não está valendo a pena. Essa é uma das formas.
00:13:06
mlemos
Certo.
00:13:24
Cesar Marinho
E aí dentro disso para mim é importante sim quanto como é que está o IPCA mas é muito mais pelo macro do tipo beleza. Hoje eu acredito que nosso IPCA para o Brasil que a gente tem está extremamente controlado. O Banco Central não concorda muito comigo e assim.
00:13:46
Cesar Marinho
longe de mim dizer que sou mais inteligente que eles mas eu acredito que assim Brasil com IPCA de 4% inflação de 4 4 e meio por cento é totalmente normal totalmente aceitável mas isso quando o IPCA começa a subir bastante o que é que o Banco Central vai fazer subir a taxa de juros para diminuir consumo diminuindo consumo
00:13:46
mlemos
Né?
00:14:12
Cesar Marinho
você diminui o teu índice de inflação, que hoje o índice oficial é IPCA. E aí, diminuindo a inflação, ele pega, estabilizou, começa a descer taxa de juros de novo para reaquecer a economia. É cíclico. É sempre cíclico.
00:14:29
Cesar Marinho
só que dentro disso é que você tem alguns outros problemas que eu nem vou entrar de dominância fiscal e bem mais técnico. Mas dentro disso é beleza se a inflação está um pouco maior Banco Central vai subir taxa de juros num primeiro momento ela é ruim porque o mercado assustar é melhor eu deixar meu dinheiro aqui num tesouro que vai me pagar 100% a ser líquido que colocar nas ações que que só estão deteriorando.
00:14:57
Cesar Marinho
Só que tem outra frase famosa que é, compra o som dos canhões e venda o som dos violinos. Então agora que tá parecendo um caos, tá parecendo que a gente não vai fechar fiscal, tá parecendo que essa polarização tá muito forte, então se a gente tem uma polarização acontecendo muito forte, tudo isso é hora de comprar.
00:15:11
mlemos
É mesmo.
00:15:21
Cesar Marinho
Eu nunca vi, eu invisto há 8 anos, eu nunca vi a Bolsa comparando um preço lucro do jeito que ela está hoje. Ela está muito descontada, está muito barata. Eles estão precificando o caos. E precificando o caos sendo que não está acontecendo caos.
00:15:40
Cesar Marinho
só que de novo voltando porque esses indicadores são importantes eles são importantes porque eu tenho que analisar eles em conjunto para tomar minha decisão e eu tô tomando a decisão de comprar agora porque
00:15:56
Cesar Marinho
Tudo é cíclico. Esses movimentos são cíclicos. E você investir dentro da bolsa, por exemplo, você tem que jogar contra o ciclo. É contra o intuitivo, é trabalhoso, você tem que ter estômago, tem horas que você vira e fala, meu Deus, o que eu estou fazendo da minha vida? Mas é isso.
00:16:13
Cesar Marinho
Quando todo mundo está olhando e falando meu Deus isso aqui vai virar a Venezuela você vira e fala não beleza eu eu entendo eu acredito e assim o Brasil ele ele é fora da curva ele beira ele chega lá no precipício dá uma olhadinha para baixo vira vira as costas e volta e vai ser assim por muitos e muitos muitos anos pelo menos eu acredito e grande parte do meu capital está aqui dentro do Brasil a maior parte inclusive
00:16:42
Cesar Marinho
é bem maior mesmo porque é isso eu acho que é um país de oportunidade mas você tem que ter estômago para entender que beleza parece que a inflação e assim tem um outro problema que parece que a inflação está querendo se controlar mas aí você tem um monte de queimada você teve o grande do sul que assustou porque isso impacta a inflação impactou de alguma forma
00:17:01
mlemos
Sim.
00:17:05
Cesar Marinho
Mas ao mesmo tempo é entender que esse processo é cíclico e isso vai passar uma hora. E na hora que passar, eu estou falando aqui agora, até mandei isso na lista de transmissão, que quando essa fase passar,
00:17:23
Cesar Marinho
Essa bolsa vai deixar muita gente rica. Muita gente que está tendo coragem de fazer, de colocar dinheiro dentro, de virar e falar, beleza, agora eu estou colocando dinheiro, agora eu estou investindo, mas para olhar para 5 anos, 7 anos, 10 anos.
Desafios e Potencial do Brasil como Potência Econômica
00:17:42
Cesar Marinho
Eu não vou olhar para o final do ano. No final do ano pode não mudar nada. No Brasil, em uma semana muda tudo, em 5 anos não muda nada.
00:17:51
Cesar Marinho
No final das contas é você olhar muito pra frente. Eu não sei se eu respondi sua pergunta bem.
00:17:59
mlemos
Respondeu mais do que eu esperava, com certeza, e até com essa sua explanação me vieram outras perguntas. Você falou que o Brasil é um casapaz. Eu não sou especialista como você de finanças, sou um rapaz latino-americano sem dinheiro no bolso.
00:18:21
mlemos
A gente sempre ouve, né? São duas coisas que a gente sempre... Assim, quando eu era criança, né? Ah, o Brasil é o país do futuro. Como eu escutei isso? E agora, depois de adulto, né? Pai de família, a gente... Ah, não, o Brasil... Se acontecer tal coisa, vai virar Venezuela. O Brasil vai virar Venezuela, o Brasil... Mas eu penso, gente, o Brasil... Pra quebrar isso aqui, aí você pode me corrigir. Pra quebrar isso aqui, mas tem que ser...
00:18:47
mlemos
muito, mas muito, mas muito incompetente. Tem que ser muito incompetente quem está comandando o país, ou tem que acontecer uma coisa muito calamitosa que nem a pandemia quebrou o Brasil do jeito que a gente esperava que iria quebrar.
00:19:06
Cesar Marinho
Uhum.
00:19:07
mlemos
Nem quebrou, mas eu acho que o Brasil de fato, concordo contigo, tem um potencial e... Cara, tem explicação? Você consegue explicar assim, de forma resumida e tal? Por quê? Por que o Brasil tem essa característica? A gente tem... A gente pode falar que o Brasil é um país economicamente rico, né? É uma...
00:19:28
mlemos
É uma economia muito forte, mas é mal gerido, é só corrupção. Por que a gente não cresce mais do que a gente poderia crescer? Nem sei se fugiu muito do tema, mas já que você falou do quão grande é o Brasil e o momento favorável, você falou 8 anos da sua experiência, você nunca viu um cenário tão favorável para comprar a ação. Por que?
00:19:40
Cesar Marinho
E...
00:19:57
mlemos
É bem inexplicável isso, né? É verdade. É verdade.
00:20:00
Cesar Marinho
O Brasil é sempre o país do amanhã mas esse amanhã nunca chega. Será que é amanhã mesmo? Mas assim o Marcos Lisboa que é um economista bem famoso ele fala o Brasil ser subdesenvolvido é trabalho de profissional. Cara assim tem que ser muito
00:20:22
Cesar Marinho
Eu não sei se eu digo muito ruim ou muito bom no que você está fazendo para conseguir fazer com que esse país seja um país subdesenvolvido. Porque a gente tem muita riqueza. Hoje, para você ter uma ideia, hoje a gente vende o que o mundo quer. A gente vende comida, energia. Enfim, a gente tem grandes empresas, fortes commodities, commodities de uma forma geral. A gente é muito forte, só que fica sempre nessa.
00:20:49
Cesar Marinho
Teve um áudio vazado do André Esteves há um tempo. Não, esse não foi nem áudio vazado. Teve uma apresentação, mas acho que ele falou publicamente mesmo que o Brasil nunca vai virar uma Suíça, mas ele também nunca vai virar uma Venezuela. Porque no final das contas é isso. A gente agora está com muito medo de apolarização. A gente fala de Lula, Bolsonaro, Trump. Cara,
00:21:16
Cesar Marinho
Isso assusta muito mais do que é verdade dentro do Brasil. Aqui a gente sempre tem... Pelo menos sempre foi assim, bem separados dentro dos governos. Então sempre que um governo de esquerda está lá em cima, um governo de direita está ali no Congresso. Ou direita mais centro. E vice-versa. Então sempre vai sendo bem controlado, sabe? A gente fica sempre bem pé no chão.
00:21:44
Cesar Marinho
Mas o Brasil ser um país do amanhã, que esse amanhã nunca chega, de novo, é trabalho de profissional. Isso não vai chegar, sabe? Porque, de certa forma, a incompetência de quem está lá é interesse em ter um país medíocre, de certa forma, porque é muito dinheiro que rola ali.
00:22:05
Cesar Marinho
Então, se você começar a desenvolver algumas coisas, você para de ter a necessidade de uma PEC para aquilo ali de 300 milhões, de outra PEC para aquilo ali de 200 milhões, você para de ter um pezinho de meia deles ali. E assim, isso parece que estão cada vez escondendo menos. Mas a gente tem total capacidade de ser até 2050 ali,
00:22:21
mlemos
Sim, sim.
00:22:34
Cesar Marinho
é uma das maiores economias do mundo, porque até 2050 a gente está com a expectativa de que batam 10 bilhões de habitantes, acho que são 10 ou 11 bilhões, acho que são 10 no final das contas, 10 bilhões de habitantes. E principalmente esses habitantes vão aumentar no continente africano, Índia e
00:22:56
Cesar Marinho
Estados Unidos vai crescer também, mas principalmente em países mais pobres. E o que acontece com países mais pobres quando eles aumentam de população e consequentemente vão aumentando a renda deles?
00:23:12
Cesar Marinho
Quanto mais eles aumentam a renda eles vão mudando a dieta e a dieta por exemplo de proteína de alimentos e dieta de proteína quando você entra nela para você sair é muito mais difícil. Então eles vão gastar dinheiro com comida. Então estou falando que tem mais 2 bilhões de pessoas
00:23:30
Cesar Marinho
nos próximos 30 anos que vão precisar se alimentar e um dos poucos países no mundo que tem capacidade de alimentar o próprio país e grande parte do mundo é o Brasil. Então a gente pode surfar algumas ondas espetaculares, só que depende de quem está lá em cima, depende de querer.
00:23:51
Cesar Marinho
E por isso que a bolsa nunca sobe em linha reta, sempre subindo e caindo. Então, beleza, subiu, caiu um pouco, sobe de novo. A gente pode aprimorar cada vez mais essa subida. Mas, no final das contas, você vai ver a oscilação ali. Só que a gente tem muito potencial na mão, que a gente precisa aproveitar.
Políticas Econômicas do Governo Brasileiro
00:24:13
Cesar Marinho
E aí depende muito da mentalidade de todo mundo. E quando eu falo todo mundo,
00:24:19
Cesar Marinho
Isso conta com a gente também. É a forma da gente cobrar, é a forma da gente votar, é a forma da gente se posicionar de modo geral. Então, beleza, você concorda com isso? Eu concordo com isso aqui. Esses são meus argumentos. Eu não estou te querendo te convencer de nada, não. Mas você tem alguns argumentos que eu possa repensar a minha posição?
00:24:36
mlemos
Sim, sim
00:24:41
Cesar Marinho
E aí você começa a ter esse tipo de conversa mais inteligente, as pessoas começam a tomar decisões mais inteligentes. E um povo que toma decisões mais inteligentes tem chances de ter um país mais inteligente e mais envolvido.
00:24:56
mlemos
Isso aí é o mais difícil. Hoje em dia, infelizmente, está uma polarização que ninguém quer mais, inclusive discutir coisa técnica.
00:25:07
mlemos
Eu vou pegar até o gancho da próxima pergunta, já que você falou a questão de crescimento populacional, que 2050 tem essa projeção de 10, 11 bilhões, isso se não estourar uma terceira guerra mundial, enfim, não vou fazer futurologia aqui, a gente está perto, a gente vê o que está acontecendo com
00:25:21
Cesar Marinho
E aí.
00:25:27
mlemos
que a gente pode até falar um pouquinho depois de como as coisas acontecem lá no Oriente Médio, o Israel agora está destruindo, resbolar o livro, o que isso afeta aqui, já a gente pode conversar sobre isso, mas assim, hoje as pessoas não querem discutir mais o técnico, se foi fulano que propôs isso, tu tá errado. Não, peraí gente, vamos lá. E aí eu te pergunto assim,
00:25:51
mlemos
Hoje, na sua avaliação desses dois anos de governo, eles tomaram, do ponto de vista econômico, estamos falando aqui de finanças, investimentos, o governo tomou mais decisão certa ou mais decisão errada? Sim.
00:26:11
Cesar Marinho
Vamos lá o governo para a pauta que ele foi eleito ele está fazendo o que ele ia fazer é aumento de gastos é não olhar para a corte de gastos de uma forma geral.
00:26:25
Cesar Marinho
Só que hoje, por exemplo, o Haddad é um profissional que está surpreendendo dentro do todo ali. Hoje eu posso dizer que o Haddad é o melhor de tudo que tem dentro do governo.
00:26:40
mlemos
Pra esse governo. Pra esse... Sim. Desse governo, entendi. Sim, sim.
00:26:42
Cesar Marinho
Tudo é exatamente o melhor que tem dentro desse governo nas condições que a gente tem. Eu tenho economistas muito melhores que ele mas hoje ele faz um bom trabalho porque assim ele está tendo que bater de frente com toda uma.
00:26:58
Cesar Marinho
um ala política que não corta gasto, que acha um absurdo você simplesmente rever os cadastros de Bolsa Família, porque assim, tem um monte de cadastros errados, tem cachorro recebendo, então assim, ele bate de frente com esse pessoal e ele está indo bem, ele está conseguindo entregar dentro do
00:27:24
Cesar Marinho
da pauta que o governo foi eleito. Isso é importante. Porque esse governo não foi eleito com a pauta de corte gasto, não vão ter grandes cortes gastos, apesar de eles precisarem ter corte gasto. Por quê? Porque agora eu acredito que só vai passar eleição municipal
00:27:42
Cesar Marinho
e vai sair um grande pacote de corte de gastos forte para que o fiscal feche porque ninguém quer correr em crime de responsabilidade. Todo mundo sabe o que está fazendo todo mundo sabe o jogo está jogando só que se você corta antes das eleições municipais o outro lado vem falando também esse não era o governo que ia ter picanha e cerveja para todo mundo porque eles estão cortando auxílio. Então é um jogo no final das contas é um jogo mas eu acredito
00:28:08
mlemos
Vou falar que é metáfora, né? Não, a metáfora era metáfora, picanha e cerveja era metáfora.
00:28:11
Cesar Marinho
Isso! Acabou!
00:28:15
Cesar Marinho
Só que dentro dessa lógica. Beleza. Eles vão ter que cortar para que os gastos fechem. Aí como eles vão fazer eu não sei. E se eles não fizerem até o final do governo e eles forem para uma releição eles vão sofrer no governo seguinte. Eles vão sofrer o que a Dilma sofreu no segundo mandato dela. Que já estava tudo dengringolando. A gente já estava entrando em crise.
00:28:44
Cesar Marinho
Enfim, tudo isso pode acontecer, tá? Mas pode também não acontecer, é uma montanha-russa. Dentro disso, de novo, a Daesh está fazendo um trabalho que eu estou respeitando bastante e eu tenho minhas críticas às coisas que acontecem, mas eu sei tirar o chapéu quando alguém, no meu ponto de vista, está fazendo um bom trabalho. E é isso no final. Vai ter que haver o corte de gastos, mas
00:29:13
Cesar Marinho
ninguém sabe se vai acontecer ou não e aí se não acontecer vão ter outras coisas acontecendo e pode ficar feio do mesmo jeito porque alguém vai se posicionar porque de novo a gente não vai deixar esse país implodir.
00:29:25
mlemos
Sim.
00:29:30
Cesar Marinho
E quem manda de verdade no Brasil. Ah mas o Lula que manda Bolsonaro que manda o Pache que não quem manda de verdade nesse país são grandes empresários estão lá na sala decidindo as coisas que estão acontecendo. Aí esse áudio é vazado do Andrés Davis que tem que ele vira e fala cara beleza cheguei aqui a trazer um pouco na reunião porque o ministro pegou me ligou perguntando
00:29:55
Cesar Marinho
E aí, André, o que eu faço agora? Porque tá complexo isso aí, hein? Aí ele me pediu informação e eu fui lá e eu acho que é meu papel
Indústria de Apostas e Educação Financeira
00:30:05
Cesar Marinho
mesmo. Poxa, eu sei o que acontece no Brasil. Você tem uma das pessoas que mais conhece de Brasil, é o André Esteves. Então ele virou e falou, é isso, isso e isso, no meu ponto de vista. Do BTG, exatamente. Isso.
00:30:14
mlemos
O André Stavis é o CEO da BTG, né? Da BTG? BTG é, quem não sabe. Não, bacana, bacana. Cara, vamos lá, você falou aí das bets, que aí saiu até na... Eu acompanhei já a lista de transmissão do Cesar, já tem um tempo. Parece que o Lula tomou a decisão de regular... Não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não
00:30:42
Cesar Marinho
Sim.
00:30:43
mlemos
Mas ele quer pegar forte essas bets, inclusive focando em saúde mental. Tem um viés para isso. Você falou também no início de que quem vende que vai ficar rico, milionário, jogo do tigre. A gente está vendo uns escândalos aí. O Deolane foi o mais recente.
00:31:07
mlemos
E cara, a Bolsa Família, foram o quê? Foram três bilhões da Bolsa da Família que tava em Betis. Cara, isso é... Gente, vocês têm noção de quanto... Não, gente, é absurdo. A pessoa tem noção de quanto é 40 bilhões, sem pilhar 50 bilhões. Você chega a ser até onde? Não sei, é muita grana, assim.
00:31:13
Cesar Marinho
3 bilhões em agosto, tá? Em um mês. Você tá falando de 40 bi praticamente em um ano.
00:31:32
mlemos
E cara, eu viro uma fêmea. Essa questão de bet, você vai falar o seu ponto de vista econômico, mas eu fico incomodado. Eu sou um amante do futebol, eu fico incomodado hoje do comando brasileiro, do principal acabado do país ser o nome de uma empresa esportiva.
00:31:53
mlemos
Porque fique bem claro aqui, não estamos levantando idoneidade de ninguém. Estou falando que o que leva a isso, né? Pô, é muita bet, é muita propaganda de bet, você só vê bet, tudo é bet. Grandes clubes brasileiros estampando a marca de bet, ou seja, isso virou descontrolado. Tem jogador tipo T-Walk que tá enrolado com escâmbio, jogadores grandes. Não tô falando de jogador de série D, série C. Tô falando de jeito que tá na Premier League.
00:32:04
Cesar Marinho
E aí
00:32:23
mlemos
todo mundo, o Lucas Paquetá, tava enrolado aí, né, tava enrolado. O tanto de meme que saiu dele. Mas assim, cara, é uma coisa que descontrolou, né? Descontrolou e, assim, o que que você pode falar pra gente aí dessa, dessa, dessa, dessa linha dura que o governo, inclusive o próprio Lula, pessoalmente quer, quer, quer atuar. É isso.
00:32:45
Cesar Marinho
Que bate?
00:32:49
Cesar Marinho
isso aí assim só pra gente ter uma ideia se a gente pega hoje eu vou anualizar rapidamente mas se eu pego os 3B anualizo pra dentro de um ano dão 36B se a gente usa esses 36B a gente fecha nossas contas
00:33:07
Cesar Marinho
é no zero a zero quando a gente fala de governo. Então eu tenho 36B que são pagos de de Bolsa Família que de alguma forma estão sendo direcionados. E não é esse o volume porque assim foi aumentando o volume de investimento. Então não vai dar 36B mas eu estou falando que tem um monte de dinheiro que está indo pelo ralo que é um dinheiro que era para outra coisa era para o cara comer era para ter uma qualidade de vida melhor.
00:33:38
Cesar Marinho
Eu sou, sinceramente, muito a favor de regulamentar e regulamentar forte. O Adade soltou aí hoje que vai, a partir de hoje, derrubar 600 sites de bets, quem não tiver cadastrado na fazenda,
00:33:53
Cesar Marinho
vai fazer um trabalho aí, e de fato, eu acho que precisa mesmo, porque é uma epidemia. Esse negócio está virando uma questão de saúde pública, basicamente, porque é um monte de gente viciada, você vê um monte de notícia de, ah, vendeu a casa, está endividado. E aí, para mim, eu acho que tinha uma... É uma solução simplista, não estou dizendo que é só isso, é só fazer isso, acho que tem que ter todo um trabalho. Mas beleza, cara, se o cara é beneficiário de...
00:34:13
mlemos
Sim, sim.
00:34:22
Cesar Marinho
Programa do governo, qualquer que seja, ele não devia nem poder fazer o cadastro. Primeiro, primeiro passo. Segundo, se o cara tem endividamento hoje no nome dele, tem nome no Serasa, ele não devia fazer o cadastro.
00:34:36
Cesar Marinho
Então, você travar, só o fato de você travar essas duas frentes, você já iria evitar um monte de gente, é claro, ia ter um monte de gente que ia ter que ter que fugir, ia por um lado, ia por outro, mas você já começa a trazer um pouco mais de consciência para cada tipo. Cara, eu estou recebendo 400 reais de auxílio, dos 400 eu gasto em média 30% que estão gastando, tá? 30% da renda. Então, 30% disso, estou gastando 120 reais por mês em aposta.
00:34:58
mlemos
Sim. Sim.
00:35:04
Cesar Marinho
Alguma coisa eu estou fazendo errado na minha vida. Mas o Brasil, apesar de a gente não ter cassino, pelo menos não tinha, agora com essa regulamentação isso pode mudar.
00:35:18
Cesar Marinho
confesso que eu não me aprofundei nela não, mas, enfim, apesar da gente ter cassino, a gente foi sempre um país muito focado em jogo, e aí Mega-Sena, que sempre vendeu o sonho grande e é o governo que vende, próprio Jogo do Bicho, que nunca foi liberado, mas ao mesmo tempo, qualquer esquina você acha um cara ali que consegue fazer o Jogo do Bicho. E assim,
00:35:32
mlemos
Sim. Jogo do bicho, né?
00:35:47
Cesar Marinho
Parte disso também foi do governo, por exemplo. A Loteria Escaixa, eles pegaram e lançaram um aplicativo, deve ter uns 4, 5 anos, que aí você conseguia fazer o jogo da MegaSena pelo aplicativo, então você não precisava mais nem pegar a fila.
00:36:03
Cesar Marinho
e começou a ser pagado no cartão de crédito. Quantas pessoas não começaram a jogar muito mais por causa disso? Você cria uns hábitos assim... Enfim, eu sou totalmente contra vício em jogo. Eu sei que é um vício, inclusive. Eu tento ao máximo possível orientar as pessoas e falar, cara, isso não é saudável de forma alguma.
00:36:09
mlemos
Sim. Sim.
00:36:24
Cesar Marinho
Mas entrando no ponto bem claro e meu ponto de vista minha opinião é tentar regulamentar isso agora vai ser primordial para que a gente consiga.
00:36:40
Cesar Marinho
não entrar num colapso daqui dois, três, quatro, cinco anos. Porque é cada vez mais gente colocando dinheiro em bet. Inclusive, eu ia falar investindo, mas não é investindo. Tem gente que considera bet, considera...
00:36:57
Cesar Marinho
considera esses jogos é investimento. Só para você ter uma ideia como é que a pessoa fica limitada. Isso acontece porque é um país com pouca educação financeira. Eu falo muito. Você conhece um pouco da minha história. Estudei a minha vida inteira em escola pública. E há uma coisa que eu defendo. Para mim escola pública tinha que ter aula de educação financeira.
00:37:22
Cesar Marinho
tinha que ensinar... Porque, assim, escola particular também tinha que ter, também tinha. Mas, geralmente tinha escola particular, o pai já consegue dar uma orientação melhor para o filho ali. Escola pública, se você consegue dar educação financeira para crianças, para adolescentes do primeiro, segundo, terceiro ano, educação boa financeira mesmo, ele muda três gerações. Ele muda a geração dos pais dele, ele muda a geração dele, e ele muda a geração dos filhos dele.
00:37:51
Cesar Marinho
Então tinha que um ponto é a gente tem que focar muito nisso. Mas quanto mais a pessoa é educada principalmente em relação a finanças mais ela volta melhor. Mas e aí ninguém quer de novo vir um jogo de interesse.
00:38:09
mlemos
É, você colocou um ponto de vista interessante aí, eu concordo contigo, tem a educação, aí pegando um gancho aí talvez um pouco muito longe do nosso tema, currículo escalado já deveria ser repensado, já ter tempo, colocar outras coisas, enfim. Mas cara, vou te fazer uma pergunta talvez polêmica, vamos lá, para tentar instigar aí.
00:38:30
Cesar Marinho
E aí E aí
00:38:35
mlemos
Mas assim, será que existe hoje, é porque eu não conheço, né, assim, graças a Deus eu não sou beneficiário do Bolsa Família, mas existe a restrição de assim, ó, você, esse dinheiro, você falou aí, 400 reais, é obrigatório pra alimentação, pra vestituário, pra, enfim. Eu entendo, assim, do ponto de vista moral,
00:38:58
mlemos
Fica até errado, né? O cara sempre falou aí, 30% para pagar 120 reais, dos 400 reais que hoje a gente sabe que não dá para nada. 400 reais não dá para nada. Mas beleza, recebe lá o subsídio do governo, 120 conta, ele bota na bet. Mas não é um pouco, talvez assim,
00:39:01
Cesar Marinho
Uhum. Granada.
00:39:20
mlemos
Vai tirar a liberdade da pessoa? Não, cara. O dinheiro é meu. Independientemente do Bolsa Família ou não. O Bolsa Família tem uma questão que vou chamar de moral. Mas eu tenho um dinheiro... Cara, eu tô... Quase que eu falei em investimento também. Mas eu tô depositando lá meu... No dinheiro. Inclusive, um dos pontos que o Lula falou que...
00:39:45
Cesar Marinho
Tá sacane.
00:39:45
mlemos
da reglamentação é proibir cartão de crédito, né? É não fazer bet com cartão de crédito. Mas sim, cara, o dinheiro é meu, o dinheiro é meu, se eu for indevidável, o muro não é meu. Mas não tira assim um pouco aí da liberdade, não é muito estado ser paternalista, não, vem cá, meu amigo, eu sei o que você pode fazer o seu dinheiro, não. Como é que a gente fica nessa linha aí, né?
00:40:09
Cesar Marinho
Perfeito. Quem é mais libertário fala que concorda 100% com o que está falando a gente. Por exemplo, o Estado não tem que tomar decisão nenhuma sobre o meu dinheiro e em grande parte eu concordo sobre isso. Não tem que tomar decisão nenhuma sobre o meu dinheiro e eu vou tomar minhas decisões e deixar de. Deixa eu aprender fazendo minhas escolhas.
00:40:33
Cesar Marinho
Só que aí eu já entro num problema um pouco maior. Eu posso até retificar um pouco e falar, beleza, o cara tá endividado e ele quer apostar em bet? De novo, faz o que ele quiser do dinheiro dele. Se eu pudesse opinar, eu ia por esse caminho, mas de fato, o cara pode fazer o que ele quiser do dinheiro dele, vai destruir a família dele, porque se não destruir com esse vício, vai destruir com outro vício. Enfim.
00:41:01
Cesar Marinho
Só que quando a pessoa é beneficiária de um...
00:41:07
Cesar Marinho
programa do governo para mim isso aí beleza em partes você tem liberdade porque em outras partes você você está assumindo que você não tem condições e para isso você está recebendo algo a mais que é para sua subsistência então beleza vou tirar da minha subsistência jogar na joga em bet a subsistência onde então
00:41:32
mlemos
Não. Sim, sim. Não, não vai.
00:41:34
Cesar Marinho
É meio que isso, tipo assim, é o estado meter a mão onde ele talvez não deveria meter tanto? É, mas ao mesmo tempo tem coisas que não dá pra deixar passar. O ideal era ensinar educação financeira, dar educação financeira pra essas pessoas e deixa elas tomarem as decisões. Mas não vai funcionar assim.
00:41:58
Cesar Marinho
E aí eu viro e falo por que eu estou falando de novo vou repetir aqueles números ali mais ou menos 30 40 bi que eu estou colocando na aposta e se eu pegasse não pagasse esses 40 bi de de de Bolsa Família Bolsa Família esse todos esses benefícios é eu fecharia minhas contas então eu estaria falando de um déficit zero até eu fechar até um pouco positivo a gente está com
00:42:13
mlemos
Bolsa Família. Sim, sim.
Regulamentação e Uso de Auxílios Governamentais
00:42:27
Cesar Marinho
com projeção de fechar em 28 bi negativo. Então eu fecharia até um pouco positivo. É isso. O meu dinheiro eu estou dando de alguma forma para jogar bet, sabe? Então tem esse critério. É.
00:42:43
mlemos
É imoral, né? Do ponto de vista, é imoral. Mas como é que eu vou ver ele descobrir isso aí, cara? Como é que ele conseguiu rastrear isso aí? Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do... Do
00:42:56
Cesar Marinho
Cara, eu não tenho. E assim, muito provavelmente... Eu tô até com uma notícia aberta aqui que eu vou ler. Podia ter lido ela antes de... Bye.
00:43:06
Cesar Marinho
Eu vou ler depois e aí eu até te falo pessoalmente mas eu vou tentar entender mais e há o que eu estou tentando entender mais você vê ali na lista de transmissão pelo menos umas três vezes por semana eu estou falando de bet eu estou falando gente olha isso que está acontecendo isso que está porque é dinheiro que por exemplo poderia ir para o varejo poderia aquecer a economia não está indo.
00:43:35
Cesar Marinho
Eu só quero que você compre o que você precisava comprar. É 40 bi a mais rodando, 30, 40 bi a mais rodando dentro da economia.
00:43:47
Cesar Marinho
Você consegue fazer isso mas eu não sei como é que o governo conseguiu pegar esses três B. Eu vou ler essa notícia e até te falo depois pessoalmente e a gente solta uma nota no podcast falando olha a medida de pesquisa é essa aqui.
00:44:05
mlemos
Não, maravilha, maravilha. Pois é, engraçado, né? Tem gente que não tem medo de... Vamos chamar de investir para facilitar aqui a conversa de uma maneira didática. Tem gente que não tem medo de investir em bet. Tá nem aí, né? Tá liberado o cartão de crédito e tal. E tem muito bônus, né? Pô, faça o Pix aqui de 10 reais e ganhe 500%, enfim.
00:44:32
mlemos
Mas tem gente que tem medo de investir em bolsa de valores. Você falou aqui, na sua experiência, é o cenário mais propício de investir aqui no Brasil. Como é que a gente tira? Como é que você tiraria esse medo de uma pessoa comum que não conhece, que não tem esse estudo, que você tem até a paciência para você entender e juntar? Porque é um grande quebra-cabeça.
00:44:58
mlemos
A empresa tal está fazendo isso, mas o governo tomou a decisão dessa daqui. Então, calma aí, vamos juntar aqui o quebra-cabeça para poder dar um resultado bom para mim. Como é que você tiraria esse medo ou não tiraria o medo? Como é que você explicaria o risco? O bet está fácil, meu amigo. É alto explicativo. Mas para você investir em bolsa, como é que você tiraria essa sensação de medo e insegurança de certeza de alguém?
00:45:26
Cesar Marinho
Insegurança. Perfeito. Matheus, eu só vou te tirar esse investir de bet, porque é algo que a gente não pode normalizar. Ah, mas é investir em bet, porque no final das contas a pessoa acha mesmo que está investindo e ela não sabe, nem a educação financeira.
00:45:39
mlemos
Não, é verdade. Sim, sim.
00:45:46
Cesar Marinho
Mas, no final das contas, como é que hoje eu faço? E eu tenho vários clientes que têm medo de investir. E eu acompanhando é mais fácil. Com certeza é mais fácil. Mas quando eu não acompanho também, eu mando bastante na lista de transmissão. A lista de transmissão é pública. Eu deixei ela pública exatamente para tentar passar conhecimento para as pessoas em relação a isso. Mas a lógica é
00:46:12
Cesar Marinho
Entende, é chão de fábrica, você tem que conhecer e estudar.
00:46:16
Cesar Marinho
você só vai conseguir tomar decisões melhores para estudar. Ah, César, mas eu vou estudar o quê? Começa estudando básico, começa estudando indicadores macroeconômicos, da economia mesmo. Vou estudar IPCA, vou estudar Selic. Deixa eu entender o que é esse negócio de Selic que o pessoal fala. Deixa eu entender o que é esse negócio de GPM, IPCA e por que eles me impactam. Deixa eu entender como é que o dólar impacta na inflação.
00:46:45
Cesar Marinho
Entendi o básico ali. Não estou dizendo para ninguém virar um expert. E aí começa a olhar para indicadores. A gente tem uma série de sites que hoje dão resumão da empresa em relação a todos os números da empresa. Status Invest, Investidor 10. São sites gratuitos que você entra lá, coloca o nome da
00:47:09
Cesar Marinho
da empresa o ticker dela e aí vai dizer todos os números dela e aí você começa a virar e falar beleza então eu quero entender banco deixa eu pegar três bancos eu vou
00:47:23
Cesar Marinho
Factual, Banco do Brasil e sei lá, Bradesco. Começo a comparar os três e entender porque que eu acho que um é melhor que o outro, mas a única coisa que vai te fazer ser um melhor investidor, porque ontem é chão de fábrica, é você estudar, assistir bastante, muito conteúdo gratuito, muito, muito conteúdo bom. Então assim, eu tenho, posso citar alguns aqui que são conteúdos que você
00:47:49
Cesar Marinho
assiste e você fala, poxa, esse cara aqui é bom, ele sabe o que ele fala. Bruno Perini, pra mim, é um exemplo claro disso. Ele não é sensacionalista ao extremo. Alcena Sardinha é muito bom no que ele fala. E aí tem outros que são mais técnicos, que eu recomendo depois de um tempo.
Eventos Econômicos Globais e Indicadores
00:48:10
Cesar Marinho
Porque não dá, tipo assim... É...
00:48:10
mlemos
Se tiver mais cascudo, né? Sim, sim.
00:48:14
Cesar Marinho
Fernando Ulrich, por exemplo, é um cara que eu preço muita atenção no que ele fala também. Às vezes eu presto até atenção para fazer o contrário, mas eu presto atenção porque é um cara extremamente técnico, extremamente técnico mesmo. Você vai assistindo o vídeo do cara, você às vezes até fica cansado que você fala, caralho, meu cérebro nunca teve que funcionar tanto assim tão rápido.
00:48:39
Cesar Marinho
E aí vai. Mas tem muito conteúdo. E aí, resumindo bem, Matheus, é estudar. O que vai te fazer perder o medo de bolsa é aprender o que você está fazendo. Não, não tem jogo fato, não tem segredo. O mais fácil é me contratar.
00:48:53
mlemos
Então não tem por onde fugir. Quer? Tem que estudar. Não tem segredo. Ah, isso aí, não. Com certeza no final aí você vai deixar suas redes sociais, seu número, quem quiser contratar aí seu serviço, com certeza. Não, vamos dar esse espaço aí. Cara, vamos lá assim, pergunta de leigo também.
00:49:17
mlemos
Você falou, ah, tem GPM, IPCA, Selic. Hoje tem algum indicador, hoje no atual cenário do Brasil, tá? A gente sabe que isso pode mudar daqui a um mês, dois meses, uma semana. Hoje qual que é o principal que a gente tem que ficar esperto, assim, ah, é a Selic, é o IPCA, é o GPM, é um outro indicador. Qual que hoje, assim, tá sendo o mais importante? Se tiver, né?
00:49:41
Cesar Marinho
É porque assim, por exemplo, eu tenho que olhar por IPCA para saber se ele vai estar controlado, para saber se a Selic vai cair ou não vai cair. Só que por exemplo,
00:49:57
Cesar Marinho
Juros de curto prazo não é o que dita o mercado. Segui que aumentou de 10,5 para 10,75. Aumentou para 11,25. Se eu olho e falo, beleza, o que isso vai mudar na minha vida? Meio por cento, num ano, isso não vai mudar muita coisa. Só que o que você tem que prestar atenção são os juros futuros. Como é que está se projetando uma curva de juros lá na frente?
00:50:23
Cesar Marinho
Ah, beleza. Eu estou falando que daqui dois anos os títulos de dois anos do Brasil vão estar projetados em 12%, então isso vai aumentar o custo de capital que eu tinha hoje de 10,5% para 12%, isso vai aumentar custo de empresa, vai aumentar custo de dívida e tudo.
00:50:39
Cesar Marinho
E aí de novo, às vezes a taxa está até caindo, que era um dos medos que estava acontecendo. Beleza, vou reduzir a taxa de juros, mas a taxa de juros futuros, elas estão aumentando exatamente por risco, risco Brasil, risco de não fechar um fiscal. Então não tem um especial assim que você vai olhar, esse é um indicador que tem que estar bom. Então a correlação deles no final das contas.
00:51:03
mlemos
Certo. O que diabos é risco Brasil? Eu sempre escuto isso aí, risco Brasil, risco Brasil, o que que é esse bendito ou maldito risco Brasil? É um número? É um valor? Isso é mensurável? Ah é?
00:51:21
Cesar Marinho
É um número. É um número que eu vou tentar explicar da forma mais simples aqui, que é basicamente...
00:51:28
Cesar Marinho
Como um investidor, qualquer investidor, olha para o Brasil. Ele vai olhar e vai falar bem assim. Pô, beleza. Eu estou colocando o meu dinheiro num lugar que o risco é 10. Ok? Qual o risco dos Estados Unidos? 8. Qual o risco da Nova Zelândia? 12. Qual o risco da Europa? 14. Então, se eu estou colocando o meu dinheiro num lugar que o risco é 10, poxa, eu estou colocando o meu dinheiro num ambiente relativamente seguro.
00:51:57
Cesar Marinho
Só que se eu estou colocando meu dinheiro num lugar que o risco é 20, aí eu estou colocando ele num lugar muito mais arriscado.
00:52:05
Cesar Marinho
E é isso que basicamente acontece, é como o investidor olha qual é o risco que está acontecendo. É uma conjuntura, é um número que é formado por uma conjuntura de fatores também, que é exatamente para determinar se a gente está num momento mais arriscado, menos arriscado. Quando a gente estava falando de Dilma lá atrás, a gente estava com o risco Brasil muito mais alto na crise já. Eu não estou nem falando do primeiro mandar pela foto, estou falando do segundo já.
00:52:31
mlemos
Sim, sim. Pra compor esse... E hoje o Risso Brasil tá como? Como é que tá o Risso Brasil?
00:52:32
Cesar Marinho
A gente já estava com um risco Brasil muito mais alto. O gringo já olhava para cá e falava bem assim eu vou colocar meu dinheiro nessa nessa zona não vou colocar meu dinheiro nessa zona. E aí são essas coisas e a gente acabou perdendo grau de investimento também. Mas é um monte de coisa que no final você tem que saber um pouquinho de cada um.
00:53:00
Cesar Marinho
Matheus sempre fez uma pergunta que... pô, tem indicador que eu não olho. Não fico olhando... É, não é que eu não fique... Não olhe. Eu não fico olhando ele todo dia. Então, tipo assim, pra mim, beleza. Se não tiver nenhuma mudança drástica, não vai fazer diferença nenhuma. Eu... Ele vai sendo... Eu posso...
00:53:06
mlemos
Você não olha. Mas isso é medida do quê? É mês? É todo mês isso no Brasil? Ou depende muito do que acontecer aí no país?
00:53:28
Cesar Marinho
Eu posso falar até uma besteira aqui, mas se eu não me engano, não é uma besteira. Ele é medido dia a dia, tá? Ele é em curtos períodos. É claro que não tem grandes oscilações, mas eu sei que ele é em curtos períodos. E aí você consegue ver quanto que estava o risco Brasil no primeiro trimestre, quanto que estava o risco Brasil em 2023, quanto que estava o risco Brasil em cada um dos seus momentos.
00:53:43
mlemos
Sim. Entendi.
00:53:55
Cesar Marinho
Mas não é eu também não entro muito nesse detalhe técnico porque também não é tanto miário que as pessoas acham. Ah beleza mexe com finanças se entende de tudo que envolve dinheiro. É muito mais o por exemplo a praia de um economista ele saberia explicar isso aí dez vezes melhor do que eu.
00:54:13
mlemos
É, porque deve ter fatores sociais também vinculados a isso aí. A gente está, por exemplo, vai ter uma eleição nos Estados Unidos agora. Vai ter lá o risco dos Estados Unidos. Deve ter o risco dos Estados Unidos, independentemente de quem ganhar. Se vai ser a Camala ou a Ultra Up, vai depender aí da
00:54:29
Cesar Marinho
Sim. E aí.
00:54:37
mlemos
do que acontecer adiacente, de uma maneira adiacente assim, porque de fato é muito volátil tudo isso aí. Mas cara, a gente tá chegando aí... Ah, pra falar, pra falar.
00:54:47
Cesar Marinho
Até o ponto legal que você trouxe em relação aos Estados Unidos, porque os Estados Unidos hoje é um icógnito do que vai acontecer e do que pode acontecer. Ninguém sabe se vai virar uma bomba a relógio, se não vai. Mas, por exemplo, o bolso americano sobra 14 anos seguidos. Isso é inimaginável, sabe?
00:55:10
Cesar Marinho
Então assim todo mundo está meio receoso tanto que quando sai uma notícia um pouquinho diferente aí vai ter sessão nos Estados Unidos. A bolsa cai tudo derrete. Aquelas horas que eu mando aqueles áudios para vocês de três quatro cinco minutos tentando explicar um pouquinho do que o cenário está acontecendo porque no final das contas é isso é ciclo vai ter um ciclo de alta só que um ciclo de alta de 14 anos é um ciclo muito longo. Uma hora vai ter esse ciclo de correção.
00:55:40
Cesar Marinho
E assim, não adianta também colocar o teu dinheiro, apostar contra o mercado, se você não tiver tempo. Porque apostar contra o cívico é você ter tempo. 14 anos seguidos que sobe. E ninguém imaginava isso. É a maior economia do mundo.
00:55:41
mlemos
Sim. Cara, é realmente... E é o maior país do mundo, assim, economicamente falando. Aliás, ainda é a maior economia ou a China já passou? A economia não, mano.
00:56:05
Cesar Marinho
A China não passa não, cara. Eu sou muito cético em relação a isso. A China tem muito mais gente. Eu não acho que a China passa. Eu não acho.
00:56:09
mlemos
Você acha que a China não passa? Você acha que a China não passa?
00:56:15
mlemos
Eu acho, bom, você é o especialista aqui, mas eu sempre tive uma visão da seguinte maneira, que a China naturalmente um dia iria passar, pelo que você acabou de falar, quando é de gente, mão de óleo muito barata, tava exportando pro mundo inteiro, mas que a China nunca iria ser um país assim,
00:56:40
mlemos
que influencia tanto culturamente, politicamente o mundo como os Estados Unidos. Isso aí eu acho que...
00:56:49
mlemos
Pra barrar isso aí, eu acho muito difícil a gente que vai estar vivo, nossos filhos, nossos netos, nossos bisnetos, se um dia acontecer algum país ser tão influente como... Apesar de que dizem que... Bom, aí eu estou voltando um pouquinho de história. Dizem que a Inglaterra, a influência da Inglaterra no mundo era muito maior do que os Estados Unidos tem hoje. Mas assim, a gente tem que... É muito sim, né?
00:56:56
Cesar Marinho
E é isso aí.
00:57:16
mlemos
Mas eu sempre achei isso, que a China um dia ia passar, mas que culturamente, de influência, de a gente consumir produtos americanos, cinema, série, enfim. A gente não quer acontecer isso com a China, mas então você acha, na sua opinião, que a China nunca vai passar os Estados Unidos em economia. Nunca é muito tempo.
00:57:35
Cesar Marinho
Eu tento não usar essa palavra de forma alguma porque nunca é muito tempo. Mas eu não acredito que a China passe. Até porque agora eles estão com uma série de problemas. Você falou de mão de obra barata. A mão de obra da China já não é tão barata. As fábricas estão migrando principalmente de conflicções e que exigem mão de obra mais barata para
00:58:00
Cesar Marinho
para a Índia, para outros lugares, para Bangladesh. Então, assim, estão saindo de lá exatamente por isso, porque já é uma mão de obra cara para o que eles se propuseram a fazer. E a China já não cresce mais da forma que ela cresceria.
00:58:14
mlemos
Sim. Com certeza.
00:58:17
Cesar Marinho
Mas os Estados Unidos também tem muita coisa para corrigir ali, para continuar crescendo, para continuar sendo a economia mais relevante do mundo. E quando você fala de cultura, quando a gente fala um pouco de história, tem a velha máxima, quem conta a história é quem venceu a guerra. Então quem está lá no topo, quem é a potência militar, quem domina isso, Deus o livre, a gente tem uma guerra,
00:58:46
Cesar Marinho
Quem vai contar a história é quem vence a guerra. No final das contas é isso. Então essa parte até do mudar culturalmente, eu digo que hoje a gente vê como impossível quase. Mas
Bitcoin e Hábitos de Investimento
00:59:00
mlemos
Sim. É verdade. É verdade. Tem até uma, eu não sei se você já assistiu, tem uma série no Amazon Prime, que é o Homem do Carcelo, The Man in a High Castle, que é como se fosse, como é que seria o mundo se os nazistas tivessem vencido? Cara, a gente não tem como saber. Se o Hitler tivesse vencido, como é que seria hoje?
00:59:00
Cesar Marinho
a gente não sabe o dia de amanhã. Esse é o...
00:59:22
Cesar Marinho
É. É muito C.
00:59:24
mlemos
Não sei. É muito cedo. A gente está chegando aqui no final desse episódio maravilhoso, mas antes de encerrar eu queria que, acho que foi um ponto que a gente não conversou, essa parada de bitcoin já foi algo mais...
00:59:46
mlemos
mais distante, acho que tem muita gente hoje que investe, da mesma maneira que eu falei que na palma da sua mão você tem bancos, você tem plataformas de investimento na bolsa, você também tem plataformas de criptomoeda, né? Porque bitcoin, eu aprendi não faz muito tempo que bitcoin é um tipo de criptomoeda, né? A mais famosa, mas tem outras, tem Tender, tem aquela, tem outras moedas, né?
01:00:15
mlemos
Bin e por aí vai. Bitcoin, cara, eu acho isso tão... Sei lá, é uma parada meio esquisita, né? Bitcoin é algo assim que eu fico... Cara, beleza, ah, não tem... Não tem um banco central. Mas você... Mas você dolariza. Tá, e aí? Beleza. Bitcoin vale hoje, sei lá, 400 mil... 300 mil dólares. Tá, mas e aí? Então por que que tá... Por que que tá vinculado ao dólar? Por que que não é uma moeda diferente, não é uma...
01:00:44
mlemos
Você pode falar um pouquinho de bitcoin para a gente?
01:00:48
Cesar Marinho
Nossa, eu não sou o maior especialista em Bitcoin, mas assim, é uma coisa que eu sempre falo pra todo mundo. Bitcoin é comprar moeda. No final das contas é igual você tá comprando dólar. Por que eu gosto tanto de investir em empresas? Eu gosto de comprar coisas que geram valor.
01:01:05
Cesar Marinho
Então eu gosto de comprar, por exemplo, empresa produtora de celulose que é a produtora de celulose de fibra curta mais relevante do mundo. Ela representa 34%, 35% da produção mundial. Então assim, eu gosto de comprar coisas que de fato gerem valor e entreguem valor.
01:01:29
Cesar Marinho
Eu não vejo hoje como o Bitcoin gera valor a não ser pela escassez, que é a mesma coisa do ouro. O ouro gera pela escassez. E eu não estou dizendo que não seja uma coisa que você não tem que ter na sua carteira, que, ah, meu Deus, isso aí é coisa de nerd, que não faz nenhum sentido. Não. Eu acho que você tem que estudar, você tem que ter sim um percentual na sua carteira. Eu tenho um percentual na minha carteira.
01:01:54
Cesar Marinho
Ele não é relevante na minha carteira como um todo, mas é um valor relevante que eu deixo lá e eu falo, cara, beleza, eu estou comprando muito mais da mesma teoria que eu compro o ouro hoje lá fora, por exemplo, meus investimentos lá fora, eu só tenho uma ação hoje lá fora, o resto todo ele está em investimento de proteção.
01:02:16
Cesar Marinho
porque é isso eu não acredito que vai continuar subindo da forma que está subindo mas eu já estou comprando para preparando para crise mas no final das contas bitcoin eu categorizo nessa mesma lógica mas é comprar moeda então
01:02:30
Cesar Marinho
eu não consigo comprar coisas que eu não entenda muito bem. E aí eu estou estudando, cada vez mais estou estudando, estou entendendo, tenho uma parte na minha carteira já, como eu falei, mas o segredo do bitcoin para mim está na escassez. E está na escassez igual ao ouro, só que... Ah, mas é muito diferente... É claro, isso aí é uma desrupção. É uma desrupção de como a gente enxerga dinheiro, é uma desrupção de como a gente enxerga as instituições que cuidam do dinheiro.
01:02:35
mlemos
Thank you. Sim. Sim.
01:03:00
Cesar Marinho
E aí isso eu acho fera. Mas aí você vira e fala para mim. Ah não César eu vou comprar as altcoins X Y Z. Aí você está apostando. Você tem que saber que você está tirando parte do seu dinheiro e apostando na subida. Ah porque a Dogecoin valorizou mil, dois mil, três mil por cento. E o meu vizinho lá comprou mil dólares de bitcoin hoje ele está rico.
01:03:28
mlemos
Sim. Prova, Teia!
01:03:28
Cesar Marinho
É igual o tio do terreno. Tem um monte de tio do terreno teu aí, que comprou terreno a 5 mil reais e vendeu ele a 500 mil. Só que quantos não conseguiram vender, quantos não tiveram, sabe? Mas aí voltando só para a bitcoin é mesmo. Tem o quesito escassez e eu acho isso muito fera. Eu acho que a desrupção que o bitcoin trouxe para o
01:03:55
Cesar Marinho
Para a forma que a gente olha, dinheiro vai ser o pontapé inicial para a gente mudar um pouco o nosso sistema financeiro de uma forma geral lá na frente. Mas hoje eu vejo basicamente como uma parte da proteção da tua carteira. Eu não consigo comprar e eu conheço pessoas que compram e compram muito e falam, cara, isso aqui eu tô comprando por causa disso, disso, disso.
01:04:18
Cesar Marinho
Aí eu falo, cara, tu é muito mais inteligente que eu nesse quesito. Eu não vou nem discutir, porque eu não consigo parar para estudar e reconhecer o valor disso.
01:04:30
mlemos
Perfeito, maravilha. Bom, César, olha, foi muito bom o nosso papo, eu tô aqui bem feliz, tá? Muito obrigado por esclarecer assuntos diversos, né? Porque esse é o mundo, né? A gente tá aqui, poderia falar aqui duas, três, quatro horas, mas eu acho que foi bem legal, bem oferecedor pra gente. Queria que você deixasse assim, pra finalizar, se você
01:04:56
mlemos
pudesse dar uma dica, né, pra quem tá começando agora, cara, o cara ouviu aqui nossa conversa, falou, pô, eu vou, eu vou começar a investir, eu vou começar a investir, qual que seria, assim, a principal dica ou o principal norte que você ia dar pra essa pessoa? Bora.
01:05:12
Cesar Marinho
Perfeito, Matheus.
01:05:16
Cesar Marinho
Primeiro, eu tenho na verdade duas grandes boas dicas ali, mas a primeira é, cria o hábito de fazer alguma coisa, cria o hábito de investir, cria o hábito de poupar, cria o hábito de virar e falar, beleza, vou mandar esse dinheiro aqui todos os meses e vou usar, eu vou me pagar, igual como se eu fosse um boleto.
01:05:39
Cesar Marinho
Eu tô pagando o meu eu do futuro. Eu tô usando esse dinheiro porque você depender único e exclusivamente de... de NSS... Sinto muito, mas você tá dando um tiro no escuro pra se aposentar.
01:05:51
Cesar Marinho
Então assim, eu vou pagar o meu eu do futuro, que seja R$ 200, que seja R$ 500, que seja R$ 100, que seja R$ 50 por mês, mas eu vou colocando e o meu eu do futuro vai agradecer lá na frente. Ah, mas César, eu não sei o que colocar. Coloque no CDB 100% CDI. Acabou. Vai deixando esse dinheiro. Uma hora você vai saber o que fazer. Mas enquanto isso, crie o hábito.
01:06:13
Cesar Marinho
e segundo é estuda leitura leitura leitura é vídeo e tudo mais assim eu consigo recomendar aqui facilmente dois livros que são o poder do hábito que é o livro que eu li em 2000
01:06:29
Cesar Marinho
2016, talvez 2016, talvez antes um pouco até, que mudou minha vida, mudou minha percepção de vida em relação a como eu construo bons hábitos e um livro um pouco mais técnico, mas é muito fácil a leitura é dominando os ciclos econômicos, dominando os ciclos de mercado, desculpa, do Howard Marks.
01:06:43
mlemos
E aí E aí
01:06:50
Cesar Marinho
É um livro que é técnico, mas não é tão técnico, dá pra você entender. E muito do que eu falei aqui tem no livro também. É bem legal. E aí começa a pegar indicação, começa a assistir alguns canais interessantes no YouTube.
Encerramento e Agradecimentos
01:07:06
Cesar Marinho
não acredita em tudo que todo mundo fala, então questiona mesmo, vira e fala, beleza, mas o César falou que criptomoedas, bitcoin é proteção de valor, mas peraí, de onde é que ele tirou isso? E começa a pesquisar, começa, questiona, sabe, não tem nenhum, não acredito que tenha um guru que vai te dizer tudo que faz. É uma coisa que eu sempre falo para os meus clientes, eu falo,
01:07:31
Cesar Marinho
Se você tiver dúvida, me questiona. Se você não sabe por que a gente está investindo nessa empresa, me questiona. Porque toda vez que a gente vai investir numa empresa, eu explico por que a gente está investindo nessa empresa. Mas, ao mesmo tempo, se você tem alguma dúvida, me pergunta porque senão você vai ficar com essa dúvida e não vai aprender. No final das contas, eu gosto muito do processo de ensinar.
01:07:36
mlemos
Pergunta. Sim.
01:07:57
mlemos
Legal, maravilha. Muito bom, muito bom. Então, ou seja, tem que ter disciplina, foco e saber que dinheiro não nasce em árvore, né? Gostei, dinheiro não aceita desaforo. Muito bom, muito bom.
01:08:09
Cesar Marinho
Dinheiro não aceita desaforo.
01:08:16
mlemos
Pessoal, muito obrigado aí. Valeu, César. Foi um prazer ter você aqui, viu? Valeu demais. Foi muito, muito, muito desclarecedor, como eu falei. E espero que a gente se encontre na outra oportunidade. Quem sabe a gente faz uma live sobre um assunto específico que a gente tem ali no chat ao vivo. Porque quem sabe faz ao vivo, né?
01:08:35
Cesar Marinho
Excelente. Excelente, mandou bem. Cara, muito obrigado, Matheus. Muito obrigado mesmo. Excelente o nosso papo. Era um papo ali de 35, 40 minutos. Já tem quase uma hora e dez de papo aí que a gente tem. Enfim, é bem legal e obrigado. Pô, me sinto insulso engiado, inclusive, por estar no episódio 001 desse projeto. E pode contar comigo quantas e quantas vezes você quiser.
01:08:47
mlemos
É isso aí. É isso aí. Maravilha, meu cara. Eu que agradeço pela oportunidade e pela sua disponibilidade, tá bom? Forte abraço, meu amigo. Fica na paz aí. Abração, tchau, tchau.
01:09:10
Cesar Marinho
Beleza. Abraço. Tchau, tchau. Você também. Tchau, tchau.